Акции, казначейские облигации снижаются из-за инфляции, политические риски: обзор рынков

(Блумберг) — Акции и фьючерсы на акции США упали вместе с казначейскими облигациями в понедельник на фоне повышенного беспокойства по поводу инфляционных рисков и ужесточения финансовых условий. Датчик доллара поднялся.

Самые читаемые от Bloomberg

Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона потерял более 1%, упав до самого низкого уровня с середины марта. Китай и Гонконг столкнулись с трудностями, поскольку акции технологических компаний скользили из-за новых руководящих принципов Пекина, направленных на сдерживание монополии данных на интернет-платформах.

Американские и европейские фьючерсы также снизились, указывая на новые проблемы для мировых акций после того, как Федеральная резервная система на прошлой неделе просигнализировала о резком повышении процентных ставок и сокращении баланса для сдерживания ценового давления.

Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла 2,77%, превысив эквивалентную ставку по китайскому долгу впервые с 2010 года. Реальная доходность США приближается к положительной, что может стать препятствием для рискованных активов. Ставка по 10-летним облигациям Австралии впервые с 2015 года достигла 3%.

Нефть подытожила свое падение из-за рисков для спроса, связанных со вспышкой Covid в Китае и блокировками, включая обширные ограничения в Шанхае.

Настроения участников рынка по-прежнему формируются ястребиными действиями ФРС и инфляционным давлением из-за сбоев на сырьевых рынках, вызванных вторжением России в Украину. Китайские ограничения Covid угрожают усугубить проблемы в цепочке поставок, что приведет к дополнительным затратам. В марте заводские цены в стране выросли больше, чем ожидалось.

«Сегодня мантра для многих инвесторов звучит так: «Не боритесь с ФРС, когда она борется с инфляцией», — написал в записке Эд Ярдени, президент Yardeni Research. «Мы согласны с этим, но это не так уж плохо, как кажется» отчасти потому, что накопленная избыточная ликвидность и инфляционный рост доходов являются опорой для акций, добавил он.

Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер выразила уверенность, что США удастся избежать рецессии, поскольку ФРС ужесточит политику, хотя уровень инфляции, вероятно, останется на уровне более 2% в следующем году.

Евро качели

Евро вырос на целых 0,7% по отношению к доллару США, прежде чем сократить рост после того, как Эммануэль Макрон вышел из первого тура президентских выборов во Франции с небольшим преимуществом над соперником-националистом Марин Ле Пен.

Инвесторы беспокоятся о последствиях победы Ле Пен в разгар войны на Украине, учитывая ее давние симпатии к России.

Россия назначила нового командующего своими операциями на Украине. Москва переориентирует свои военные действия на восток, не сумев закрепить за собой территорию вокруг Киева.

Россия заявила, что приостановит аукционы облигаций до конца 2022 года из-за непомерно высокой стоимости заимствований. Первый внешний дефолт страны за столетие теперь выглядит почти неизбежным после того, как она была санкционирована и изолирована из-за конфликта.

В криптовалютах биткойн отстал, упав ниже 42 000 долларов.

События, которые стоит посмотреть на этой неделе:

  • Начало сезона отчетности, включая отчеты Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Wells Fargo.

  • Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс выступит в понедельник

  • Встреча министров иностранных дел ЕС, на повестке дня новые меры России, понедельник

  • ИПЦ США, вторник

  • Ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти, вторник

  • Губернатор ФРС Лаэль Брейнард и президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин должны выступить во вторник

  • Решение Банка Канады по процентной ставке, вторник

  • Отчет EIA о запасах сырой нефти, среда

  • Решение Резервного банка Новой Зеландии по процентной ставке, среда

  • Торговля Китая, среднесрочные кредитные линии, среда

  • Решение ЕЦБ по процентной ставке, четверг

  • Политическое решение Банка Кореи, четверг

  • Розничные продажи в США, первичные заявки на пособие по безработице, товарно-материальные запасы предприятий, настроения потребителей Мичиганского университета, четверг

  • Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер и президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер выступят в четверг

  • Рынки акций и облигаций США закрыты в Страстную пятницу

Некоторые из основных движений на рынках:

Акции

  • Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,6% по состоянию на 11:58 в Токио. S&P 500 упал на 0,3%.

  • Фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 0,8%. Nasdaq 100 упал на 1,4%.

  • Японский индекс Topix потерял 0,6%

  • Южнокорейский индекс Kospi упал на 0,6%.

  • Австралийский индекс S&P/ASX 200 оставался стабильным

  • Гонконгский индекс Hang Seng упал на 2,6%.

  • Китайский индекс Shanghai Composite упал на 2%

  • Фьючерсы на Euro Stoxx 50 упали на 0,6%

валюты

  • Японская иена была на уровне 124,86 за доллар, снизившись на 0,4%.

  • Оффшорный юань был на уровне 6,3801 за доллар, снизившись на 0,2%.

  • Спотовый индекс доллара Bloomberg вырос на 0,2%

  • Евро стоил 1,0877 доллара.

Облигации

товары

  • Нефть West Texas Intermediate подешевела на 2,3% до $96,01 за баррель.

  • Золото стоило 1943,06 доллара за унцию.

Самое читаемое по версии Bloomberg Businessweek

© 2022 Блумберг ЛП

Leave a Comment